各區(qū)（市）商貿(mào)流通、財政、金融主管部門，各有關(guān)單位：

　　根據(jù)青島市人民政府辦公廳《關(guān)于規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作青島市股權(quán)投資引導(dǎo)基金的通知》（青政辦字〔2015〕10號）、青島市財政局等八部門《關(guān)于印發(fā)青島市市級股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》（青財企〔2015〕3號）等有關(guān)規(guī)定，市商務(wù)局、市財政局、市金融辦聯(lián)合制定了《青島市商貿(mào)業(yè)引導(dǎo)基金管理實施細(xì)則》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真組織實施。

　　附件：青島市商貿(mào)業(yè)引導(dǎo)基金管理實施細(xì)則

 

 

　　青島市商務(wù)局  青島市財政局  青島市金融工作辦公室

　　2015年9月7日

 

 

　　附件

　　                                                      青島市商貿(mào)業(yè)引導(dǎo)基金管理實施細(xì)則

　　第一章 總則

　　第一條為加快我市商貿(mào)流通業(yè)建設(shè)步伐，促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和社會資本進(jìn)入商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，對未上市企業(yè)（上市公司的并購和定向增發(fā)除外）進(jìn)行股權(quán)投資，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和《關(guān)于規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作青島市股權(quán)投資引導(dǎo)基金的通知》（青政辦字〔2015〕10號），設(shè)立青島市商貿(mào)業(yè)引導(dǎo)基金，并制定本辦法。

　　第二條青島市商貿(mào)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡稱"引導(dǎo)基金"）主要用于引導(dǎo)股權(quán)投資企業(yè)和社會資本，向商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的未上市企業(yè)（上市公司的并購和定向增發(fā)除外）以及市政府決定的其它對象投資。

　　第三條引導(dǎo)基金的資金來源為：市財政支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金、引導(dǎo)基金的投資收益，個人、企業(yè)或社會機(jī)構(gòu)無償捐贈的資金；市政府確定的其他資金。

　　第四條引導(dǎo)基金引導(dǎo)社會資金重點投資于符合青島城市功能定位、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向的商貿(mào)流通、互聯(lián)網(wǎng)＋商務(wù)、商貿(mào)物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)的未上市企業(yè)（上市公司的并購和定向增發(fā)除外）。引導(dǎo)基金不以營利為目的。

　　第五條引導(dǎo)基金主要通過參股方式，與股權(quán)投資企業(yè)合作設(shè)立參股產(chǎn)業(yè)投資基金、參股創(chuàng)業(yè)投資基金（以下均簡稱"子基金"），可視情況采取跟進(jìn)投資方式進(jìn)行運(yùn)作。

　　第二章 管理機(jī)構(gòu)及職責(zé)

　　第六條設(shè)立引導(dǎo)基金理事會（以下簡稱"理事會"），由市商務(wù)局、市財政局、市金融辦有關(guān)成員組成，負(fù)責(zé)確定引導(dǎo)基金的資金籌集、支持方向，對引導(dǎo)基金合作設(shè)立子基金進(jìn)行決策，協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金日常管理中的重大事項。

　　理事會辦公室設(shè)在市商務(wù)局。

　　第七條理事會主要履行下列職責(zé)：

　　（一）審定引導(dǎo)基金投資項目評審規(guī)程；

　?。ǘ└鶕?jù)評審規(guī)程，設(shè)立專家評審委員會，根據(jù)評審意見，研究確定引導(dǎo)基金合作對象，審定擬參股子基金的投資方案；

　?。ㄈ┪小⒅笇?dǎo)和監(jiān)督引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱"受托管理機(jī)構(gòu)"）的日常管理工作；

　　（四）牽頭設(shè)立理事會辦公室及組成人員，協(xié)調(diào)和會商引導(dǎo)基金管理中出現(xiàn)的重大問題。

　　第八條委托青島市商貿(mào)發(fā)展服務(wù)中心，作為引導(dǎo)基金的受托管理機(jī)構(gòu)，根據(jù)授權(quán)代行出資人職責(zé)。受托管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要包括：

　　（一）按照引導(dǎo)基金的支持重點、申報要求，面向社會公開征集擬與引導(dǎo)基金合作的股權(quán)投資企業(yè)；

　?。ǘ┙M織專家對擬參股子基金的投資方案進(jìn)行評審；開展盡職調(diào)查、入股談判，簽訂公司章程或合伙協(xié)議；

　?。ㄈσ龑?dǎo)基金實行專戶管理，專賬核算。根據(jù)子基金公司章程或合伙協(xié)議約定，在其他出資人按期繳付出資資金后，將引導(dǎo)基金及時撥付子基金托管銀行賬戶；

　　（四）向參股子基金派駐經(jīng)理事會認(rèn)可的董事、監(jiān)事或觀察員人選；代表引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)；

　　（五）管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，適時提出股權(quán)退出方案，報理事會批準(zhǔn)后，負(fù)責(zé)實施股權(quán)退出工作；

　?。┙M織社會中介機(jī)構(gòu)對參股子基金進(jìn)行年度專項審計，監(jiān)督子基金運(yùn)作情況，定期向理事會辦公室匯報。

　　第九條 受托管理機(jī)構(gòu)可聘請專業(yè)化基金管理機(jī)構(gòu)、社會中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查等工作，所需費用從管理費中列支。

　　第十條 子基金企業(yè)按章程或合伙協(xié)議約定向子基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費用，具體比例在委托管理協(xié)議中約定。

　　第三章 投資運(yùn)作與收益分配

　　第十一條在中國大陸境內(nèi)注冊的股權(quán)投資管理公司或投資企業(yè)（以下簡稱"投資機(jī)構(gòu)"）可以作為申請者，向引導(dǎo)基金申請合作設(shè)立子基金。多家投資機(jī)構(gòu)擬共同發(fā)起設(shè)立子基金的，應(yīng)推舉一家投資機(jī)構(gòu)作為申請者。

　　第十二條申請者應(yīng)當(dāng)確定一家股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)作為擬設(shè)立子基金的管理機(jī)構(gòu)。滿足以下條件的投資機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人設(shè)立子基金時，可以申請引導(dǎo)基金的股權(quán)投資：

　?。ㄒ唬┥暾堈邽楣蓹?quán)投資企業(yè)的，其注冊資本不低于5000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資；申請者為股權(quán)投資管理公司的，實繳注冊資本不低于500萬元人民幣，原則上股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于5億元，所有投資者以貨幣形式出資；

　　（二）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；至少主導(dǎo)過3個股權(quán)投資的成功案例；

　?。ㄈ┚邆鋰?yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機(jī)制以及健全的財務(wù)管理制度，有明確的投資領(lǐng)域；

　?。ㄋ模┏兄Z出資設(shè)立的子基金重點投資于符合青島城市功能定位、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向的未上市（上市公司的并購和定向增發(fā)除外）的商貿(mào)流通企業(yè)。

　?。ㄎ澹┮龑?dǎo)基金參股的子基金及其委托投資管理公司應(yīng)在青島市注冊并按要求備案。

　　第十三條引導(dǎo)基金股權(quán)投資的評審決策程序如下：

　?。ㄒ唬┕_征集。受理事會委托，受托管理機(jī)構(gòu)面向社會公開征集擬與引導(dǎo)基金合作的投資機(jī)構(gòu)。

　?。ǘC(jī)構(gòu)申報。擬合作的投資機(jī)構(gòu)向受托管理機(jī)構(gòu)提交合作設(shè)立子基金的投資方案。

　　（三）專家評審。受托管理機(jī)構(gòu)組織投資、會計、法律等相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜液陀嘘P(guān)部門代表組成的評審委員會進(jìn)行獨立評審。

　?。ㄋ模┱疀Q策。理事會根據(jù)專家評審結(jié)果，審定投資方案，確定擬合作投資機(jī)構(gòu)名單。

　?。ㄎ澹┥鐣?。經(jīng)理事會決策通過的投資機(jī)構(gòu)，在有關(guān)媒體公示2周。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的機(jī)構(gòu)不予合作。

　?。嵤┓桨?。受托管理機(jī)構(gòu)組織實施審定通過的子基金投資方案。

　　第十四條引導(dǎo)基金的出資比例最高不超過參股子基金實收資本的25%，且不能成為第一大股東。

　　第十五條子基金進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

　?。ㄒ唬┩顿Y于青島轄區(qū)內(nèi)的未上市（上市公司的并購和定向增發(fā)除外）商貿(mào)流通企業(yè)的資金額度不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；

　?。ǘ蝹€企業(yè)的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的30%，且不超過子基金資金總額的20%（如項目屬于我市產(chǎn)業(yè)政策重點扶持和鼓勵的重大項目，可以適當(dāng)放寬此比例）；

　?。ㄈ┏芡泄芾頇C(jī)構(gòu)外的其他出資人數(shù)量一般不少于3個，其他單個出資人出資額不低于500萬元且單個出資人或一致行動人出資不超過子基金注冊資本或承諾資額的2/3；

　?。ㄋ模┰瓌t上不得對已上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，但所投資企業(yè)涉及上市公司并購、定向增發(fā)以及所投資的企業(yè)上市后，子基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

　?。ㄎ澹﹃P(guān)聯(lián)方的投資實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并遵照公司章程或合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議等具體約定；

　　（六）不得投資于其它股權(quán)投資企業(yè)。

　　第十六條根據(jù)子基金投資項目運(yùn)作情況，子基金年平均收益率不低于子基金出資時中國人民銀行公布的一年期貸款基準(zhǔn)利率的，引導(dǎo)基金可將其應(yīng)享有的子基金增值收益的20%獎勵子基金投資管理團(tuán)隊。

　　第十七條子基金的投資存續(xù)期限原則上不超過7年，確需超過7年的，經(jīng)理事會批準(zhǔn)，可適當(dāng)延長，但總存續(xù)期限不得超過10年。

　　第四章 引導(dǎo)基金的退出方式

　　第十八條引導(dǎo)基金在子基金穩(wěn)定運(yùn)營后，可通過到期清算、股東回購、公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)、協(xié)議減資等方式實現(xiàn)退出。

　　第十九條子基金應(yīng)當(dāng)在《投資人協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項：

　?。ㄒ唬┰谟惺茏尫降那闆r下，引導(dǎo)基金可以隨時退出；

　?。ǘ┳踊鸬钠渌蓶|不先于引導(dǎo)基金退出。

　　第二十條鼓勵引導(dǎo)基金從子基金中盡快退出，提高財政資金循環(huán)使用效率。子基金其他股東或社會投資者5年內(nèi)購買引導(dǎo)基金股權(quán)的，報理事會研究可享受優(yōu)惠政策；超過5年的，與其他股東同股同權(quán)在子基金存續(xù)期滿后清算退出。

　　第二十一條子基金到期后清算，引導(dǎo)基金以所持股權(quán)比例獲取本金和收益。子基金發(fā)生虧損或破產(chǎn)清算，首先由子基金管理機(jī)構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)損失，剩余部分由引導(dǎo)基金和全體出資人按比例承擔(dān)。

　　第五章 風(fēng)險控制與監(jiān)督管理

　　第二十二條 理事會應(yīng)建立對受托管理機(jī)構(gòu)的績效考核制度，對引導(dǎo)基金運(yùn)作的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估，允許引導(dǎo)基金與社會資本共同承擔(dān)風(fēng)險損失。

　　第二十三條子基金不得從事下列業(yè)務(wù)：

　　（一）吸收或變相吸收存款、貸款、拆借；

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